אגרות חוב ממשלתיות שהונפקו על ידי הממשלה מהוות אחד הכלים הפופולריים מאוד בקרב משקיעים שמחפשים יציבות וביטחון בתיק ההשקעות שלהם. כלי זה מאפשר לממשלה לגייס הון למטרות שונות, כמו מימון פרויקטים ציבוריים, תשתיות וניהול חוב. במאמר זה נבחן את הסוגים השונים של אג"ח ממשלתי, יתרונותיו וחסרונותיו, וכיצד משקיעים יכולים להשתמש בו בצורה נכונה.
מה זה אג"ח ממשלתי?
הנפקת אג"ח (איגרות חוב) היא דרך בה חברות וגופים ממשלתיים מגייסים הון מהציבור, בדומה להלוואה שלקוח נוטל מהבנק. כשמשקיע רוכש איגרת חוב, הוא למעשה מעניק הלוואה לגוף שהנפיק אותה, בתמורה להחזר הקרן במועד שנקבע מראש ובדרך כלל גם ריבית תקופתית.
אגרות החוב נסחרות בבורסה, מה שמאפשר למשקיעים לקנות ולמכור אותן בכל עת, ללא תלות במועד הפירעון. איגרות חוב נחשבות לכלי פיננסי סולידי שמספק תשואה קבועה מראש. בנוסף, יש אפשרות לרווחים בטווח הקצר, אם מחיר האיגרת עולה בשוק לאחר הרכישה.
בבורסה בתל אביב ניתן לרכוש גם אג"ח ממשלתיות, שהונפקו על ידי המדינה במטרה להגדיל את הכנסותיה, לצמצם את הגירעון, ולשפר את השירותים לציבור. הממשלה היא מנפיקת האג"ח הגדולה ביותר בבורסה, ומספקת אגרות חוב שנחשבות לנכסים בטוחים יחסית להשקעה.
אג"ח ממשלתי הוא נייר ערך שהונפק על ידי הממשלה, המאפשר לה לגייס הון מהציבור. כשמשקיע רוכש אגרת חוב כזו, הוא למעשה מלווה כסף לממשלה לתקופה מסוימת, ובתמורה הממשלה מתחייבת לשלם ריבית תקופתית ולהחזיר את הקרן בתום התקופה. אג"ח ממשלתיות נחלקות למספר סוגים, בהתאם לתקופת הפירעון ולתנאי הריבית, כמו למשל:
אג"ח קצר טווח: עד שנה אחת.
אגרות חוב ממשלתיות לטווח בינוני טווח: תקופת פירעון של בין שנה ל-10 שנים.
אג"ח לטווח ארוך טווח: מעל 10 שנים.
אגרות חוב אלו נחשבות לנכסים בעלי סיכון נמוך יחסית בשל הגב הכלכלי שהממשלה מעניקה להן, מה שהופך אותן להשקעה מועדפת בזמני אי-ודאות.
יתרונות ההשקעה באג"ח ממשלתי
משקיעים שמחפשים יציבות בתיק ההשקעות ימצאו מספר יתרונות באג"ח שהונפקו על ידי ממשלות:
בטיחות ויציבות: סיכון האשראי באג"ח ממשלתי נמוך יחסית, מכיוון שהממשלה מתחייבת להחזר החוב. השקעה זו מתאימה במיוחד במצבים של משברים כלכליים או חוסר יציבות פוליטית.
תשואה קבועה: אג"ח אלו מספקות ריבית קבועה שמאפשרת למשקיעים תכנון פיננסי מדויק. תשלום הריבית יכול להיות חודשי, רבעוני או שנתי, בהתאם לתנאי האג"ח.
נזילות גבוהה: ניתן למכור אגרות חוב ממשלתיות בשוק המשני, מה שמאפשר למשקיעים לשמור על נזילות ולהגיב במהירות לשינויים בשוק.
מגוון תקופות השקעה: קיימות אפשרויות השקעה לטווחים קצרים, בינוניים וארוכים, כך שמשקיעים יכולים לבחור את משך ההשקעה המתאים להם ולצרכיהם הפיננסיים.
אגרות חוב ממשלתיות חסרונות אפשריים
לצד היתרונות, קיימים גם כמה חסרונות שכדאי לקחת בחשבון:
תשואה נמוכה יחסית: אג"ח ממשלתיות מציעות תשואה נמוכה בהשוואה להשקעות במניות או באג"ח קונצרניות, דבר שמצמצם את פוטנציאל הרווח.
סיכון אינפלציוני: כאשר האינפלציה עולה, ערך הריבית הקבועה הופך לפחות משתלם. מצב זה יכול לגרום לירידה בכוח הקנייה של התשואה שמקבלים המשקיעים.
השפעת עליית ריבית: כאשר שיעור הריבית הכללי עולה, ערכן של אגרות חוב קיימות יורד. מצב זה עלול לפגוע בערך השוק של האג"ח, במיוחד עבור משקיעים לטווח ארוך. האם זה הזמן לקנות את האג"ח של ממשלת ישראל? במאמר הבא תמצאו ניתוח ונתונים בנושא אג"ח 2024.
אגרות חוב ממשלתיות כמקלט בטוח במצבי חירום
אג"ח ממשלתי נחשב לאחד מנכסי המקלט החשובים בתקופות של חוסר יציבות כלכלית, מלחמות או משברים גלובליים. בזמן שמשקיעים חוששים מתנודתיות בשווקי ההון, הם נוטים להעביר את השקעותיהם לאפיקים כמו אג"ח ממשלתי שמספקים יציבות. במדינות כמו ארה"ב, גרמניה ויפן, אגרות החוב הממשלתיות זוכות לביקוש גבוה במצבי משבר.
בישראל, אג"ח ממשלתיות מספקות יציבות למשקיעים בתקופות של מתח ביטחוני או אי-ודאות כלכלית. השקעה באפיק זה מאפשרת למשקיעים לשמור על ערך הכסף שלהם במצבים של ירידות בשוקי המניות.
טיפים להשקעה באג"ח ממשלתי
אם אתם מעוניינים להשקיע באג"ח ממשלתי, הנה מספר טיפים שיסייעו לכם:
לגוון את התיק: השקיעו באגרות חוב בתנאים שונים כדי לצמצם את הסיכון. ולהתאים את התיק שלכם לתקופות שונות.
מעקב אחר שיעור הריבית: כשהריבית בשוק נוטה לעלות, עדיף להשקיע באג"ח לטווח קצר. במצבי ריבית נמוכה, אפשר לשקול השקעה לטווח ארוך.
בחינת השפעת האינפלציה: ודאו שההשקעות שלכם מוגנות במידת האפשר מעליות מחירים. במיוחד אם מדובר בהשקעה לטווח הארוך.
כיצד סיוע חיצוני מחזק את יציבות האג"ח הממשלתיות של ישראל
סיוע חיצוני, כמו הכספים שישראל מקבלת ממכירת אגרות חוב (בונד). בחו"ל או מענקים מגופים בינלאומיים, משמש לא רק למימון הגירעון ולכיסוי עלויות המלחמה, אלא גם משדר איתות חיובי למשקיעים באג"ח ממשלתיות. כאשר המדינה מקבלת תמיכה כספית מגורמים חיצוניים. הדבר מחזק את יכולת ההחזר של הממשלה ומפחית את הסיכון בהשקעה באגרות החוב שלה. עבור משקיעים, תמיכה כזו יכולה להוות גורם מייצב בשוק האג"ח. במיוחד בתקופות של אי-ודאות ביטחונית וכלכלית. הסיוע החיצוני מייצר תחושת אמון באג"ח לטווח בינוני, המציעות תשואה אטרקטיבית ורמת סיכון נמוכה יחסית – הזדמנות למשקיעים המחפשים יציבות בתקופות מאתגרות.
אגרות חוב ממשלתיות השקעה יציבה בתקופות של אי-ודאות?
אג"ח ממשלתי הוא כלי חשוב עבור משקיעים שמחפשים יציבות וביטחון בתיק ההשקעות. מדובר בהשקעה שמספקת תשואה קבועה וסיכון נמוך יחסית. אך יש לקחת בחשבון גם סיכונים הקשורים לאינפלציה ולשיעור הריבית. באשר לאג"ח של ממשלת ישראל, ההשקעה בהן עשויה להיות נכונה, אך חשוב לקחת בחשבון את הגירעון הממשלתי, הריבית הגבוהה שצפויה להישאר יציבה בעתיד הקרוב, ועלויות המלחמה הנוכחיות ואולי גם העתידיות. לכן, מומלץ להימנע מהשקעה באג"ח ארוכות טווח המציעות תשואות גבוהות, ולבחור באג"ח לטווח בינוני של כ-4-5 שנים, שבהן רמת הסיכון נמוכה יותר. אם המגמה של ירידות בשוק האג"ח תימשך, עשוי להיות חכם להגדיל את החלק הממשלתי בתיק ההשקעות בהתאם.
רוצים לדעת עוד על השקעות בטוחות?
בקרו באתר שלנו xbo.co.il. קבלו גישה למאמרים בנושאים שוק ההון, קריפטו ועוד. קבלו ניתוחים וכלים שיעזרו לכם להרחיב את הידע הפיננסי שלכם ולקבל החלטות מושכלות.
אזהרה: השקעה בשוק ההון, במטבעות דיגיטליים ובנכסים פיננסיים אחרים כרוכה בסיכונים. התשואות אינן מובטחות, וערך ההשקעה עשוי לעלות או לרדת. לפני קבלת החלטות השקעה, מומלץ להתייעץ עם יועץ פיננסי מקצועי המתמחה בהשקעות. המידע במאמר זה נועד למטרות ידע כללי בלבד. ואינו מהווה ייעוץ פיננסי או המלצה לביצוע פעולות השקעה כלשהן.
אין תגובות